옛날 옛적에 토끼와 거북이가 다시 경주를 하기로 했어요. 이번에는 거북이가 긴장을 풀고 시합 준비를 하며 예전의 패배를 잊으려 했죠. 경주가 시작되자 토끼는 여전히 빠르지만, 이번에는 속도를 줄이고, 거북이에게 기회를 주기로 했어요. 거북이는 천천히 그러나 꾸준하게 앞으로 나아갔고, 토끼는 여유 있게 주변을 돌아다니며 공연도 해주었죠. 그렇게 두 친구가 경주를 하는 동안, 하늘에서 비가 쏟아졌어요. 결국, 경기 중 물이 고여버린 길에서 토끼는 넘어지고 말았죠. 거북이는 그 모습을 보고 "너무 느려서 넘어졌구나, 내가 널 못 보고 뛰는 건 괜찮아!" 하고 큰 웃음을 터뜨렸어요. 결국, 거북이가 먼저 결승선을 통과하게 되었고, 토끼는 나중에 일어나 "이제 물에 젖은 코끼리도 알고 있어!"라고 외쳤죠. 두 친구는 웃으며 이번에는 포드 엔진을 걸고 다음 경주를 기약했답니다.